Reddit Halka Arz İçin Hisselerin Fiyat Aralığını Açıkladı
Reddit, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, uzun zamandır beklenen halka arzında hisse başına 31 ila 34 dolar arasında bir fiyat beklentisi olduğunu duyurdu. Bu adım, yıllar sonra halka açılan ilk sosyal medya şirketi olmasını sağlayacak.
Bu duyuru, potansiyel yatırımcılara — aralarında bazı Reddit kullanıcılarının da olduğu — IPO’ya hisse satın almak isteyip istemediklerini değerlendirmeleri için ek bilgi sağlıyor. Halka arzın alışılmadık yapısı nedeniyle, genellikle mümkün olandan daha fazla perakende yatırımcının katılımına izin verilecek.
Reddit ve mevcut bazı hissedarlar, şirketin Sınıf A hisselerinden 22 milyon adet sunmayı planlıyor. Bu, güncellenmiş bir prospektüse göre, söz konusu hisselerden en fazla 748 milyon dolar toplanabileceği anlamına geliyor. Şirket, resmi olarak halka arzını geçen ay duyurdu.
Reddit, hisselerin beklenen aralığının orta noktasında fiyatlandırılması durumunda IPO’dan yaklaşık 450 milyon dolar gelir elde etmeyi bekliyor. Şirket, fonları genel amaçlar için, örneğin işletme giderleri için kullanmayı ve potansiyel olarak yeni teknolojiler, varlıklar veya fikri mülkiyet satın almak, lisanslamak veya yatırım yapmak için kullanmayı planladığını belirtti.
Genel olarak, Reddit IPO ile 6,4 milyar dolarlık bir değerleme peşinde. Bu, 2021’de son finansman turunu duyurduğunda hedeflediği 10 milyar dolarlık değerlemenin altında.
Bazı yatırımcılar, Reddit’in listelenmesinin daha geniş IPO piyasası için bir öncü olabileceğine inanıyor. Wall Street, iş yapımını canlandırabilecek bir blokbuster listelemenin peşinde. Ayrıca, Reddit’in geçen ay neredeyse 19 yıllık tarihinde kar elde etmediğini açıklamasının ardından, zarar eden bir şirkete hisse satın alma konusunda yatırımcıların şu anki iştahını da sinyalize edebilir.
Reddit, 2023 yılında 90,8 milyon dolar net zarar bildirdi. Ancak şirket, satışlarının büyüdüğünü — 2023’te yıllık %21 artışla — ve AI firmalarına veri lisanslama gibi yeni iş kollarını büyüterek net karını artırmayı hedeflediğini söyledi.
Şirket ayrıca, 2023’ün son üç ayı itibarıyla, günlük aktif kullanıcı sayısının ortalama olarak 73 milyonu aştığını, 2021’de bildirilen 52 milyon günlük aktif kullanıcıdan artış gösterdiğini belirtti.
Reddit, kullanıcılarının bir kısmına hissedar olma fırsatı vererek alışılmadık bir adım atıyor. IPO hisselerinin %8’ini, yani 1,76 milyon hisseyi, en sadık Reddit kullanıcıları için ayırıyor. Kullanıcıların, listeleme için hisse satın almak üzere 5 Mart’a kadar ön kayıt yaptırmaları gerekiyordu; bunu yapanlar, hisseler fiyatlandırıldıktan sonra satın alma işleminden çekilebilirler.
Şirket, “Reddit kullanıcılarının bu teklife katılımının, hisse fiyatında artan volatiliteye neden olabileceğini” kabul etti. IPO’lara genellikle katılan ve yatırımlarını daha uzun süreler boyunca tutma eğiliminde olan kurumsal yatırımcıların aksine, bireysel perakende yatırımcılar daha hızlı satma eğiliminde olabilir, bu da şirketin hisse fiyatını halka açık olduktan sonra olumsuz etkileyebilir.
